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फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट के टू-वे ट्रेडिंग फील्ड में, एक नए ट्रेडर का अचानक बड़ा प्रॉफिट अच्छी किस्मत की निशानी नहीं है, बल्कि एक छिपा हुआ खतरा हो सकता है।

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जब नए ट्रेडर फॉरेक्स मार्केट में पहली बार अच्छा प्रॉफिट कमाते हैं, तो वे अक्सर इस कुछ समय की किस्मत को अपनी काबिलियत का नतीजा समझने की गलती कर बैठते हैं। यह गलतफहमी उन्हें भविष्य में और भी बड़े रिस्क में डाल सकती है, क्योंकि ऐसी शॉर्ट-टर्म सफलता अक्सर उन्हें मार्केट की मुश्किल और अनिश्चितता को नज़रअंदाज़ करने पर मजबूर कर देती है, जिससे बाद में मुश्किलों के बीज बोए जाते हैं।
कम समय में बड़ी रकम कमाने के बाद, नए ट्रेडर आसानी से ओवरकॉन्फिडेंट हो सकते हैं, यहाँ तक कि टॉप ग्लोबल इन्वेस्टमेंट फंड मैनेजरों को भी कम आंकने लगते हैं। उन्हें लग सकता है कि ये अनुभवी प्रोफेशनल हर साल सिर्फ़ 20% रिटर्न ही पाते हैं, जबकि वे कम समय में ज़्यादा रिटर्न पा सकते हैं, इस तरह वे टॉप फंड मैनेजरों के प्रोफेशनलिज़्म पर सवाल उठाते हैं। इस ओवरकॉन्फिडेंस की वजह से नए ट्रेडर बाद के इन्वेस्टमेंट फैसलों में ज़्यादा एग्रेसिव हो सकते हैं। वे ज़्यादा रिटर्न पाने के लिए ज़्यादा लेवरेज का इस्तेमाल करके अपनी इन्वेस्टमेंट की रकम बढ़ा सकते हैं। हालांकि, ऐसे ज़्यादा रिस्क वाले काम अक्सर मार्केट में उतार-चढ़ाव के दौरान खतरनाक नतीजे देते हैं। जब मार्केट के हालात उलट जाते हैं, तो नए ट्रेडर को भारी नुकसान हो सकता है, यहाँ तक कि उन्हें दिवालिया होने का भी सामना करना पड़ सकता है।
इसलिए, नए फॉरेक्स ट्रेडर के लिए, कुछ मुश्किलें और निराशाएँ आना कोई बुरी बात नहीं है, बल्कि ग्रोथ का एक ज़रूरी हिस्सा है। सिर्फ़ लगातार सीखने और अनुभव जमा करने से ही कोई मार्केट के नेचर को सही मायने में समझ सकता है, इस तरह इन्वेस्टमेंट प्रोसेस में सावधानी और समझदारी बनाए रख सकता है। देर से मिलने वाली सफलता एक सच्चा आशीर्वाद है, क्योंकि इस तरह की ग्रोथ प्रोसेस ट्रेडर को एक अच्छी इन्वेस्टमेंट फिलॉसफी और रिस्क कंट्रोल अवेयरनेस बनाने में मदद करती है, जिससे लंबे समय में उनकी दौलत बेहतर तरीके से सुरक्षित रहती है।

फॉरेक्स मार्केट के टू-वे ट्रेडिंग सिनेरियो में, ज़्यादातर ट्रेडर्स अपने नुकसान का कारण मार्केट की वोलैटिलिटी, पॉलिसी में बदलाव या मार्केट की अनिश्चितता को मानते हैं, लेकिन वे एक ज़्यादा ज़रूरी बात को नज़रअंदाज़ कर देते हैं: ट्रेडर्स के लिए, सबसे बड़ा रिस्क फॉरेक्स मार्केट के ऑब्जेक्टिव उतार-चढ़ाव से नहीं, बल्कि ट्रेडर के अपने साइकोलॉजिकल इम्बैलेंस और कॉग्निटिव बायस से आता है।

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मार्केट में उतार-चढ़ाव असल में बुलिश और बेयरिश ताकतों के बीच एक खेल का नतीजा है, जिसमें एक अनप्रेडिक्टेबल ऑब्जेक्टिविटी होती है। लेकिन, मार्केट में बदलाव का सामना करते समय ट्रेडर की साइकोलॉजिकल हालत सीधे तौर पर उनके फैसले लेने की क्वालिटी तय करती है, जिससे ट्रेडिंग के आखिरी नतीजे पर असर पड़ता है—अनगिनत तरीकों से यह साबित हुआ है कि ज़्यादातर ट्रेडिंग नुकसान के पीछे साइकोलॉजिकल रिस्क की छाया होती है।
फॉरेक्स टू-वे ट्रेडिंग के असल ऑपरेशन में, पहला साइकोलॉजिकल रिस्क जिसका ट्रेडर्स को सबसे ज़्यादा सामना करना पड़ता है, वह है "नुकसान मानने से इनकार करना।" यह नुकसान कम करने और किसी पोजीशन में नुकसान होने पर तुरंत मार्केट से बाहर निकलने की अनिच्छा के रूप में दिखता है। इसके बजाय, ट्रेडर्स इस उम्मीद में लगे रहते हैं कि "मार्केट में सुधार होगा और नुकसान की भरपाई हो जाएगी," इस तरह वे नुकसान वाली पोजीशन को बिना सोचे-समझे पकड़े रहने की मुश्किल में पड़ जाते हैं। यह सोच असल में एक ट्रेडर की "नुकसान से बचने" की स्वाभाविक प्रतिक्रिया है—मुनाफे की बराबर रकम की तुलना में, लोग नुकसान का असर ज़्यादा महसूस करते हैं। "नुकसान की पुष्टि" के साइकोलॉजिकल दर्द से बचने के लिए, वे अक्सर मार्केट से मिलने वाले रिस्क सिग्नल को नज़रअंदाज़ करते हैं और नुकसान वाली पोजीशन को पकड़े रहते हैं। उदाहरण के लिए, अगर कोई ट्रेडर EUR/USD पर 1.2000 पर लॉन्ग जाता है, और एक्सचेंज रेट बाद में 1.1950 के पहले से तय स्टॉप-लॉस लेवल से नीचे चला जाता है, तो सही फैसला यह होगा कि नुकसान को तुरंत कम किया जाए और नुकसान की हद को कंट्रोल करने के लिए मार्केट से बाहर निकल जाए। हालांकि, "नुकसान न मानने" की साइकोलॉजी से प्रभावित होकर, ट्रेडर खुद को यह यकीन दिला सकता है कि "एक्सचेंज रेट सिर्फ़ एक शॉर्ट-टर्म करेक्शन है और जल्द ही वापस ऊपर जाएगा," न सिर्फ़ स्टॉप-लॉस को पूरा करने में फेल हो सकता है, बल्कि शायद "एवरेज डाउन" करने के लिए पोजीशन को और भी बढ़ा सकता है, जिससे आखिर में और नुकसान हो सकता है। जो शुरू में एक छोटा सा नुकसान था जिसे मैनेज किया जा सकता था, वह एक बहुत बड़े नुकसान में बदल सकता है जिसे सहा नहीं जा सकता। इससे भी ज़रूरी बात यह है कि यह साइकोलॉजी ट्रेडर्स को "नुकसान सहने, और जितना वे सहने, उतना ही ज़्यादा खोने" के एक बुरे चक्कर में फंसा सकती है, जिससे उनका काफ़ी कैपिटल खर्च होता है और बाद के ट्रेड्स में उनके माइंडसेट और जजमेंट पर बुरा असर पड़ता है।
"नुकसान न मानने" के साथ, ट्रेडर्स के सामने दूसरा आम साइकोलॉजिकल रिस्क "समय से पहले प्रॉफिट कमाने का बहुत ज़्यादा डर" है। यानी, जब कोई पोजीशन प्रॉफिट दिखाती है, तो "बहुत जल्दी एग्जिट करके ज़्यादा प्रॉफिट से चूकने" के डर से प्रॉफिट लेने की स्ट्रैटेजी को लागू करने में हिचकिचाहट होती है, जिसका नतीजा प्रॉफिट का उलटफेर या नुकसान भी हो सकता है। यह सोच ट्रेडर्स के "प्रॉफिट मैक्सिमाइजेशन" की बहुत ज़्यादा कोशिश और मार्केट ट्रेंड्स के जारी रहने के बारे में आँख बंद करके उम्मीद करने से पैदा होती है। जब प्रॉफिट होता है, तो ट्रेडर्स अक्सर बाद के मार्केट मूवमेंट के लिए अपनी उम्मीदें बढ़ा लेते हैं, इस डर से कि बहुत जल्दी प्रॉफिट लेने का मतलब और भी ज़्यादा फायदे से चूकना होगा, इस तरह वे अपने होल्डिंग पीरियड को अनिश्चित काल के लिए बढ़ाना चुनते हैं। उदाहरण के लिए, जब कोई ट्रेडर जापानी येन के मुकाबले ब्रिटिश पाउंड को शॉर्ट करता है, तो एक्सचेंज रेट 160.00 से गिरकर 158.00 हो जाता है, जिससे 200-पाइप का प्रॉफिट होता है। इस पॉइंट पर, मार्केट एक साफ रिबाउंड सिग्नल दिखाता है और पहले से तय प्रॉफिट लेने के लेवल के करीब पहुँच रहा होता है। हालाँकि, बहुत जल्दी प्रॉफिट लेने के डर से ट्रेडर होल्डिंग जारी रखता है, इस उम्मीद में कि एक्सचेंज रेट और गिरकर 157.00 हो जाएगा। लेकिन, मार्केट में उम्मीद से ज़्यादा उछाल आता है, और एक्सचेंज रेट तेज़ी से 159.50 तक बढ़ जाता है, जिससे न सिर्फ़ पिछला मुनाफ़ा काफ़ी कम हो जाता है, बल्कि समय पर नुकसान को रोकने में नाकाम रहने की वजह से यह नुकसान में भी बदल सकता है। इस सोच का नुकसान यह है कि इससे ट्रेडर्स अपने मुनाफ़े पर कंट्रोल खो देते हैं, जिससे वे मार्केट के उतार-चढ़ाव के रिस्क में आ जाते हैं, और आखिर में "छोटा फ़ायदा, बड़ा नुकसान" वाला ट्रेडिंग नतीजा होता है। फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में, "नुकसान न मानना" और "बहुत जल्दी मुनाफ़ा लेने का डर" जैसे साइकोलॉजिकल रिस्क अक्सर आपस में जुड़ जाते हैं, जो मिलकर ट्रेडर्स के फ़ैसलों पर असर डालते हैं और लगातार नुकसान की मुख्य वजह बन जाते हैं। जब ये दोनों साइकोलॉजिकल वजहें एक साथ होती हैं, तो एक ट्रेडर का ट्रेडिंग लॉजिक पूरी तरह से समझदारी से भटक जाता है: जब नुकसान होता है, तो वे उन्हें मानने से मना कर देते हैं और हारने वाली पोज़िशन पर टिके रहते हैं, जिससे रिस्क बढ़ जाता है; जब मुनाफ़ा होता है, तो वे चूकने के डर से मुनाफ़ा लेने में देरी करते हैं, और मुनाफ़ा हाथ से निकल जाने देते हैं। समय के साथ, ट्रेडर्स "हारने पर ज़्यादा नुकसान और जीतने पर कम कमाई" के एक बुरे चक्कर में फँस जाते हैं, जिससे आखिर में अकाउंट का पैसा लगातार कम होता जाता है। असल में, यह लगातार नुकसान सीधे फॉरेक्स मार्केट की वजह से नहीं होता है—मार्केट खुद ही प्रॉफिट के मौके और रिस्क दोनों देता है, और ट्रेडर का मुख्य काम समझदारी से फैसले लेकर रिस्क और रिटर्न में बैलेंस बनाना है; हालांकि, "नुकसान न मानना" असल में रिस्क से बचना है, कंट्रोल किए जा सकने वाले छोटे नुकसान को स्वीकार करने की इच्छा न होना, जो आखिर में बेकाबू बड़े नुकसान उठाने के लिए मजबूर करता है; "बहुत जल्दी प्रॉफिट लेने का डर" फायदे का लालच है, प्रॉफिट पक्का करने की इच्छा न होना, जो आखिर में प्रॉफिट को नुकसान में बदल देता है। ये दो साइकोलॉजिकल फैक्टर आपस में मिलकर ट्रेडर्स को पैसिव हालत में रखते हैं, जो रिस्क को असरदार तरीके से कंट्रोल करने या प्रॉफिट को समझदारी से मैनेज करने में नाकाम रहते हैं, "हारने के डर" की साइकोलॉजिकल उलझन में फंसे रहते हैं, और लगातार नुकसान के चक्कर से बच नहीं पाते।
इससे भी ज़रूरी बात यह है कि इन दो साइकोलॉजिकल रिस्क का असर अक्सर लंबे समय तक रहता है—एक बार आदत बन जाने के बाद, ट्रेडर बाद के ट्रेड में बार-बार वही गलतियाँ करेंगे, जिससे कभी-कभी प्रॉफिट मिलने पर भी एक स्टेबल प्रॉफिट पैटर्न बनाना मुश्किल हो जाता है। इस मुश्किल से निकलने के लिए, ट्रेडर्स को सबसे पहले साइकोलॉजिकल रिस्क के होने को पहचानना होगा और सोच-समझकर अपनी सोच बदलनी होगी: जब नुकसान हो, तो उन्हें यह समझना होगा कि "स्टॉप-लॉस रिस्क को कंट्रोल करने का एक टूल है, फेलियर को मानना ​​नहीं," और पहले से तय स्टॉप-लॉस स्ट्रेटेजी को सख्ती से लागू करना होगा; जब प्रॉफिट हो, तो उन्हें यह समझना होगा कि "प्रॉफिट लेना फायदे को लॉक करने का एक तरीका है, मौके छोड़ना नहीं," और मार्केट सिग्नल और ट्रेडिंग प्लान के आधार पर तुरंत प्रॉफिट लेना होगा। इन दो सोच की बेड़ियों से आज़ाद होकर ही ट्रेडर्स सही ट्रेडिंग लॉजिक बना सकते हैं, सही मायने में एक मैनेजेबल रेंज में रिस्क को कंट्रोल कर सकते हैं, प्रॉफिट के मौकों का सही तरीके से फायदा उठा सकते हैं, और धीरे-धीरे स्टेबल प्रॉफिट पा सकते हैं।

फॉरेक्स मार्जिन ट्रेडिंग के मुश्किल मैदान में, हर रिटेल इन्वेस्टर जो अपनी शुरुआती पूंजी के साथ आता है, उसे खुद अनगिनत मुश्किलों से गुज़रना पड़ता है, इससे पहले कि वह इस खून-खराबे से बाहर निकलकर खुद को बचा सके; कोई भी उनके लिए ऐसा नहीं कर सकता, और कोई भी उन्हें रोक नहीं सकता।

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पहला रास्ता है "टेक्निकल होली ग्रेल सिंड्रोम।" नए लोग हमेशा एक आसान इंडिकेटर कॉम्बिनेशन के बारे में सोचते हैं, इसलिए आज वे मूविंग एवरेज की पूजा करते हैं, कल वे MACD को लाइफलाइन की तरह पकड़ते हैं, और अगले दिन वे बोलिंगर बैंड्स और KDJ की भूलभुलैया में कूद जाते हैं, एक राउंड में सब कुछ खो देते हैं और फिर दूसरे "मास्टर" पर चले जाते हैं, और इस साइकिल को बार-बार दोहराते हैं; मार्केट में 80-90% इंडिकेटर, पैटर्न और EA आज़माने के बाद, जब उनके पास बहुत कम कैपिटल बचा होता है, तब उन्हें यह मानना ​​पड़ता है कि सिंगल-पॉइंट टेक्निकल एनालिसिस प्रॉफिट का पूरा बोझ नहीं उठा सकता।
दूसरा रास्ता "फंडामेंटल मिथक" है। जब टेक्निकल इंडिकेटर बार-बार फेल होते हैं, तो ट्रेडर इकोनॉमिक कैलेंडर की ओर रुख करते हैं, नॉन-फार्म पेरोल, CPI और इंटरेस्ट रेट के फैसलों को मार्केट कोड मानते हैं, सेंट्रल बैंक के शब्दों का ध्यान से एनालिसिस करते हैं, और कीमत में उतार-चढ़ाव का लॉजिकल अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। हालांकि, डेटा जारी होने के बाद स्टॉप-लॉस ऑर्डर के ट्रिगर होने और पॉजिटिव खबरों से गिरावट आने का सिनेरियो बार-बार होता है। तभी उन्हें एहसास होता है कि मार्केट पर मैक्रोइकॉनॉमिक जानकारी का असर घुमावदार और देर से होने वाला होता है; रिटेल इन्वेस्टर जो पब्लिकली अवेलेबल डेटा देखते हैं, वह पहले से ही इंस्टीट्यूशनल पोजीशन पोजिशनिंग का सेकंड हैंड स्मोक होता है।
तीसरा रास्ता "ऑर्डर फ्लो वर्शिप" है। टेक्निकल और फंडामेंटल, दोनों मोर्चों पर नाकामी झेलने के बाद, कई लोगों ने अपनी आखिरी उम्मीदें "पैसा कमाने के लिए बड़े प्लेयर्स के पीछे चलने" पर लगा दीं, वे पागलों की तरह बैंक एक्सपोजर, हेज फंड पोजीशन ढूंढ रहे थे, और तथाकथित रियल-टाइम बड़े ऑर्डर फ्लो खरीदने के लिए पैसे भी दे रहे थे। उन्हें लगा कि जब तक वे स्मार्ट मनी को समझ सकते हैं, वे आसानी से जीत सकते हैं, इस बात को नज़रअंदाज़ करते हुए कि उनका लेवरेज, स्लिपेज और लिक्विडिटी इंस्टीट्यूशन्स से बिल्कुल अलग थी। जब सिग्नल को बार-बार उलटा और हिलाया गया, तो उनके अकाउंट बैलेंस ने आखिरकार उन्हें सिखाया: ऑर्डर फ्लो सिर्फ इंस्टीट्यूशनल गेम्स की झलक हैं; रिटेल इन्वेस्टर्स, बिना कनेक्शन, स्पीड या रिस्क कंट्रोल के, सिर्फ एक मृगतृष्णा ही देखेंगे, चाहे वे इसे कितना भी साफ क्यों न देखें।
इन तीन मुश्किलों को खुद असली पैसे से मापना होगा और आधी रात में मार्जिन कॉल्स के आंसुओं से सींचना होगा। कोई भी उन्हें रोक नहीं सकता, और किताबें इसे समझा नहीं सकतीं; सिर्फ समय और नुकसान ही शक और अविश्वास को दूर कर सकते हैं। दस या बीस साल बाद, जब मार्केट ने उनकी असली पूंजी को खत्म कर दिया था, तो उन्हें आखिरकार खंडहरों में सबसे बेसिक प्रॉफिट का फॉर्मूला मिल गया: पोजीशन का साइज़ ज़िंदगी या मौत तय करता है, डिसिप्लिन प्रेडिक्शन से ज़्यादा ज़रूरी है, और प्रोबेबिलिटी मैनेजमेंट जल्दी अमीर बनने वाली स्कीम की जगह ले लेता है। अब पीछे मुड़कर देखें, तो एलीन चांग का बताया "ज़रूरी रास्ता" अब खून से सना हुआ है, फिर भी रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए मैच्योरिटी की राह पर यह एकमात्र ज़रूरी रास्ता है।
ज़रूरी रास्ता जवानी के चौराहे पर, एक बार एक रास्ता था, जो हल्का सा दिख रहा था, मुझे बुला रहा था। मेरी माँ ने मुझे रोका: "वह रास्ता मुश्किल है।" मुझे उन पर यकीन नहीं हुआ।
“मैं खुद इतनी दूर आया हूँ, तुम्हें और किस बात पर शक है?”
“अगर तुम इतनी दूर आ सकते हो, तो मैं क्यों नहीं?”
“मैं नहीं चाहती कि तुम गलत रास्ता अपनाओ।”
“लेकिन मुझे यह पसंद है, और मुझे डर नहीं लगता।”
मेरी माँ ने मुझे बहुत देर तक दुख से देखा, फिर आह भरी: “ठीक है, जिद्दी बच्चे, वह रास्ता मुश्किल है, सावधान रहना!”
चलने के बाद, मुझे पता चला कि मेरी माँ ने मुझसे झूठ नहीं बोला था; वह सच में एक घुमावदार रास्ता था। मैं दीवारों से टकराया, लड़खड़ाया, और कभी-कभी खून भी बहा, लेकिन मैं चलता रहा और आखिरकार पार कर ही लिया।
जब मैं साँस लेने के लिए बैठा, तो मैंने एक दोस्त को देखा, जो ज़ाहिर है बहुत छोटा था, उसी चौराहे पर खड़ा था जहाँ मैं कभी था। मैं चिल्लाए बिना नहीं रह सका, “वह रास्ता पार नहीं किया जा सकता!”
उसे मुझ पर यकीन नहीं हुआ।
“मेरी माँ इस रास्ते से आई थीं, और मैं भी।”
“जब तुम दोनों इस रास्ते से आए हो, तो मैं क्यों नहीं जा सकता?”
“मैं नहीं चाहता कि तुम भी वही रास्ता अपनाओ।”
“लेकिन मुझे यह पसंद है।”
मैंने उसे देखा, फिर खुद को, और मुस्कुराया: “अपना ख्याल रखना।”
मैं उसका शुक्रगुजार था। उसने मुझे एहसास दिलाया कि मैं अब जवान नहीं रहा, कि मैंने “ऐसे इंसान की भूमिका निभानी शुरू कर दी थी जो वहाँ से गुज़र चुका है,” और कि मैं उन लोगों की आम “रोडब्लॉक” वाली परेशानी से पीड़ित हूँ जो वहाँ से गुज़र चुके हैं।
ज़िंदगी की राह पर, एक रास्ता है जो हर किसी को अपनाना ही पड़ता है: जवानी के रास्ते। बिना ठोकर खाए, बिना दीवारों से टकराए, बिना चोट खाए और पस्त हुए, कोई कैसे मज़बूत इरादा बना सकता है, कोई कैसे बड़ा हो सकता है?

टू-वे फॉरेक्स मार्केट में, फॉरेक्स ब्रोकर्स के मुख्य प्रॉफिट लॉजिक में से एक है ट्रेडर्स की इंसानी कमजोरियों और सोचने-समझने की कमियों का सही इस्तेमाल करना।

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यह बिज़नेस मॉडल कोई साफ़ तौर पर ज़बरदस्ती करने वाला तरीका नहीं है, बल्कि यह ट्रेडर्स को ऐसे फैसले लेने के लिए गाइड करता है जो ब्रोकर के हितों के हिसाब से हों, और ऐसा "फायदेमंद" सर्विस डिज़ाइन के ज़रिए होता है, और आखिर में ट्रेडर्स के ट्रेडिंग व्यवहार से प्रॉफिट को रिटर्न में बदलता है।
खास तौर पर, कई फॉरेक्स ब्रोकर कम कैपिटल वाले रिटेल ट्रेडर्स को फ्री हाई-लीवरेज सर्विस देते हैं। ऊपर से देखने पर, यह कम कैपिटल वाले ग्रुप्स के लिए फॉरेक्स मार्केट में एंट्री की रुकावट को कम करता है, जिससे कम फंड वाले ट्रेडर्स बड़े पैमाने पर ट्रांज़ैक्शन में हिस्सा ले पाते हैं। लेकिन, असल में, यह व्यवहार रिटेल ट्रेडर्स की इंसानी कमज़ोरियों को बढ़ावा देना है।
कम कैपिटल वाले रिटेल ट्रेडर्स में आम तौर पर लिमिटेड फंड की एक जैसी खासियत होती है। फॉरेक्स मार्केट में आने का उनका मुख्य मकसद अक्सर लंबे समय में, स्थिर एसेट की बढ़त नहीं होती, बल्कि कम समय में जल्दी मुनाफ़ा कमाना होता है, यहाँ तक कि "जल्दी अमीर बनने" की उम्मीद भी रखते हैं। हालाँकि ज़्यादातर रिटेल ट्रेडर्स यह अच्छी तरह समझते हैं कि कम फंड के साथ मुश्किल और उतार-चढ़ाव वाले फॉरेक्स मार्केट में लगातार रिटर्न मिलने की संभावना बहुत कम है, लेकिन जुआ खेलने की इंसानी आदत और ज़्यादा रिटर्न की चाहत उन्हें "जोखिम उठाने" के लिए मजबूर कर सकती है—क्योंकि पारंपरिक ट्रेडिंग से लक्ष्य जल्दी हासिल होने की संभावना नहीं होती, इसलिए वे अपने ट्रेडिंग स्केल को बढ़ाने के लिए ज़्यादा लेवरेज का इस्तेमाल कर सकते हैं, इस उम्मीद में कि एक "सफल" ट्रेड से कैपिटल में अच्छी-खासी बढ़ोतरी हो जाएगी।
हालांकि, फॉरेक्स मार्केट में स्वाभाविक रूप से कम उतार-चढ़ाव होता है। कम समय की ट्रेडिंग में अच्छा-खासा मुनाफ़ा कमाने के लिए, करेंसी की कीमतों में कम समय में काफी उतार-चढ़ाव होना चाहिए, जिसकी संभावना बहुत कम है। ज़्यादा लेवरेज के बढ़ते असर से, अगर मार्केट ट्रेडर की उम्मीद के खिलाफ जाता है, तो लिमिटेड फंड जल्दी ही नुकसान की लिमिट तक पहुंच जाएंगे, जिससे आखिर में कम कैपिटल वाले ज़्यादातर रिटेल ट्रेडर नुकसान में मार्केट से बाहर निकल जाएंगे। भले ही कुछ ट्रेडर शॉर्ट-टर्म मार्केट लक से कुछ प्रॉफिट कमा लें, यह किस्मत पर निर्भर यह प्रॉफ़िट मॉडल भी टिकाऊ नहीं है—जब तक वे फ़ॉरेक्स मार्केट में ट्रेडिंग करते रहेंगे, लंबे समय में, मार्केट का रैंडम होना और उनकी अपनी ट्रेडिंग की कमज़ोरियाँ आखिरकार प्रॉफ़िट रिट्रेसमेंट या और भी बड़े नुकसान की ओर ले जाएँगी। बहुत कम ट्रेडर जो शॉर्ट-टर्म प्रॉफ़िट पाने के बाद मार्केट से पूरी तरह बाहर निकलने का फ़ैसला करते हैं, वे ही "प्रॉफ़िट को मार्केट को वापस देने" की किस्मत से बच सकते हैं, लेकिन लगातार रिटर्न चाहने वाले रिटेल इन्वेस्टर के बीच ऐसा बहुत कम होता है।

फ़ॉरेक्स मार्केट के दो-तरफ़ा बैटलग्राउंड में, "जानने" और "करने" के बीच असली पैसे से पक्की दस साल की एक घाटी है।

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कोई भी तीन दिनों में कैंडलस्टिक पैटर्न और इंडिकेटर फ़ॉर्मूले याद कर सकता है, लेकिन निर्देशों को मसल मेमोरी में ढालने और ड्रॉडाउन को लगातार धड़कन में बदलने में 3,650 दिन और रात लगते हैं। इस सुनसान घाटी में कोई केबल कार नहीं है, कोई शॉर्टकट नहीं है। एक ही समय पर निकलने वाले सभी ट्रैवलर्स को आखिर में एक ही कंकाल दिखता है: कल के 'मैं' का सिर, जिसे मार्केट ने "जानते हुए भी करते नहीं" की वजह से काट दिया है।
सो-कॉल्ड स्टेबल प्रॉफिट अचानक मिला ज्ञान नहीं है, बल्कि बोरिंग समझ है। 100,000 प्राइस कोट्स में वही आसान नियम दोहराना जब तक आपको उल्टी न आ जाए, जब तक आपकी उल्टी में सिर्फ़ संभावना न रह जाए, जिसमें कोई इमोशनल निशान न हो। मार्केट समझदारी को इनाम नहीं देता, बल्कि अनाड़ीपन को देता है—एक ऐसा अनाड़ीपन जो जान-बूझकर अपना चेहरा कीचड़ में गाड़ लेता है, ट्रेंड्स को सांसों की संख्या से मापता है। एक चालाक इंसान छह महीने में छत्तीस स्ट्रेटेजी सीखता है, जबकि एक अनाड़ी इंसान दस साल में सिर्फ़ एक ही प्रैक्टिस करता है: तेज़ी से नुकसान कम करना और बिना किसी एक्सप्रेशन के पोजीशन्स में इज़ाफ़ा करना। जबकि चालाक लोग अभी भी Nth बार होली ग्रेल को ऑप्टिमाइज़ कर रहे हैं, अनाड़ी लोगों ने अपनी दस-हज़ारवीं गलती अपनी नसों में वेल्ड कर ली है, एक ऐसा अदृश्य कैलस उगा लिया है जिसे ड्रॉडाउन नहीं तोड़ सकते, और मार्जिन कॉल्स भेद नहीं सकते।
अगर दस साल बाद भी उन्हें फ़ायदा नहीं होता, तो वे उसी कीबोर्ड पर अनाड़ीपन से टैप करते रहेंगे, जैसे कोई बूढ़ा बढ़ई प्लेनिंग कर रहा हो, कोई बूढ़ा मछुआरा जाल डाल रहा हो, कोई बूढ़ा साधु घंटी बजा रहा हो। बाज़ार किसी को मेडल नहीं देता; यह बस कभी-कभी रात के सेशन के बाद एक पतला दरवाज़ा छोड़ देता है—बिना शब्दों वाला एक दरवाज़ा, बस इतना चौड़ा कि एक आदमी तिरछा होकर गुज़र सके। जो लोग वहाँ से गुज़रते हैं, उन्हें अंदर से खालीपन महसूस होता है, सिवाय एक आईने के जो उनकी अपनी खून से सनी लेकिन अब बचने वाली आँखों को दिखाता है। तभी वे समझते हैं: सच्ची सफलता "जानना लेकिन कर न पाना" के श्राप को "जानना और इसलिए करना" की साँस में बदलने के अलावा और कुछ नहीं है।

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